Der RoboMarkets Wochenrück- und Ausblick

Jürgen Molnar, Kapitalmarktstratege

02. September 2022

Die positive Nachricht dieser Handelswoche ist die, dass der DAX seinem Jahrestief zwar gefährlich nah gekommen ist, sich aber an der 12.600er Marke fangen und stabilisieren konnte. Mit dem kleinen Hoffnungsschimmer einer Abkühlung auf dem bislang brummenden US-Arbeitsmarkt kann der Index zum Wochenschluss sogar wieder Kurs auf die psychologische Hürde von 13.000 Punkten nehmen.

Eine nachhaltige Erholung erscheint dennoch unwahrscheinlich. Denn der Markt ist sowohl technisch als auch fundamental unter den denkbar ungünstigsten Voraussetzungen in die statistisch betrachtet schwächste Börsenphase des Jahres gestartet.

315.000 neu geschaffene Stellen außerhalb der Landwirtschaft im August in den USA waren zwar wieder etwas mehr als erwartet, aber zumindest die Zahlen zur Lohnentwicklung machen Hoffnung darauf, dass sich die Situation auf dem amerikanischen Arbeitsmarkt in den kommenden Monaten etwas entspannen könnte.

Die Löhne stiegen um 5,2 Prozent und damit etwas weniger stark als erwartet. Während die jüngsten Konjunkturdaten aus den USA aber alles in allem eine weiterhin robuste Wirtschaft indizieren, werden die Sorgenfalten und damit Rezessionsgefahren in China und Europa umso größer. Die Regierung in Peking hält strikt an ihrer Null-Covid-Politik fest und schickte in dieser Woche erneut 21 Millionen Menschen in Chengdu in den Lockdown.

Engpässe im Energiemarkt

Für einen harten Winter in Europa könnten die aktuellen Turbulenzen auf dem Energiemarkt sorgen. Nachdem auch der Strompreis im Gefolge steigender Öl- und Gasnotierungen bereits nur eine Richtung kennt, bricht nun die Angebotsseite weiter ein.

Durch die niedrigen Wasserstände sind Kohlekraftwerke in Deutschland bereits gezwungen, weniger Strom zu produzieren. Von den Atomkraftwerken in Frankreich ist nur noch jedes zweite am Netz. Das Land produziert mittlerweile so wenig Strom, dass es diesen importieren muss, anstatt wie zuvor seine Nachbarländer zu versorgen.

Inflation Weiterhin Im Mittelpunkt

Dabei sind es vor allem die steigenden Energiepreise, die die Inflation weiter anheizen. Am kommenden Donnerstag steht mit der Sitzung der EZB der wohl wichtigste Termin der Woche im Börsenkalender. Spätestens der jüngste Anstieg der Verbraucherpreise in der Eurozone um 9,1 Prozent im August zwingt die Notenbank jetzt zu entschlossenem Handeln.

Auch in Deutschland sind die Preise im vergangenen Monat noch mit dem 9-Euro-Ticket und dem Tankrabatt stärker als erwartet gestiegen. Dies schürt die Angst vor einer zweistelligen Inflationsrate in den kommenden Monaten und setzt die EZB noch stärker unter Druck. Selbst eine historische Erhöhung um 75 Basispunkte am Donnerstag wäre deshalb schon keine wirkliche Überraschung mehr.

Damit dürften Anleihen allerdings dann noch ein Stück attraktiver gegenüber den aktuell mit hohem Risiko versehenen Aktien werden und den Börsen weitere potenzielle Käufer abhandenkommen.

Ganz so golden dürfte es beim DAX in der kommenden Woche nicht aussehen. Von einer nachhaltigen Trendwende nach oben kann erst bei einem Überwinden des Widerstandes bei 13.150 Punkten gesprochen werden. Ob der Markt in der kommenden Woche dazu in der Lage ist, dürfte auch ein wenig davon abhängen, ob Russland am Samstag wieder Gas durch Nord Stream 1 fließen lässt, denn dann sollen die mutmaßlich vorgeschobenen Wartungsarbeiten beendet sein.

DAX – aktuelle Unterstützungen und Widerstände

Unterstützungen: 12.600/12.629 + 12.420/12.370 + 12.000/12.100

Widerstände: 12.800/12.830 + 12.950/12.970 + 13.050/13.150

Dieser Artikel stammt von RoboMarkets.

Rohölpreisprognose – Die Rohölmärkte befinden sich in einem Aufwärtstrend

Technische Analyse für WTI-Rohöl

Der West Texas Intermediate Rohölmarkt ist während des Handels am Freitag zunächst gefallen, um Anzeichen von Unterstützung in der Nähe des 200-Tage-EMA und natürlich der 95 $-Marke zu zeigen. Zu diesem Zeitpunkt wird der Markt höchstwahrscheinlich weiterhin Wertjäger finden, aber wenn wir unter den Hammer für die Handelssitzung am Freitag fallen, dann werden wir mit ziemlicher Sicherheit die 90 $-Marke darunter testen. Wenn man sich diesen Markt ansieht, ist es wahrscheinlich, dass wir weiterhin einen ziemlich lauten Handel sehen werden, so dass man flink sein muss, egal welche Richtung man wählt. Wenn wir über die Oberseite der Kerze ausbrechen, ist es möglich, dass wir die 100 $-Marke erreichen.

Rohölpreisprognose Video für 25.07.22

Technische Analyse von Brent-Rohöl

Die Brent-Märkte bewegten sich während des Handels am Freitag hin und her, da wir weiterhin eine Menge Lärm knapp unter der 105 $-Marke sehen. Die 105 $-Marke ist ein Bereich, in dem meiner Meinung nach weiterhin viel Unruhe herrscht, da der Markt von der Sorge um ein mangelndes Angebot hin- und hergeworfen wird, wir uns aber gleichzeitig um einen Mangel an Nachfrage sorgen müssen. Letztendlich ist dies ein Markt, der meiner Meinung nach nur schwer in den Griff zu bekommen sein wird. Zum jetzigen Zeitpunkt ist es daher wahrscheinlich, dass Sie Ihre Positionen relativ klein halten müssen, da so viel Unsicherheit herrscht. Sollten wir jedoch über die 110 $-Marke ausbrechen, ist es wahrscheinlich, dass wir die 115 $-Marke erreichen können. Sollten wir hingegen unter die 100 $-Marke fallen, ist es wahrscheinlich, dass wir noch viel tiefer fallen.

Einen Überblick über alle heutigen Wirtschaftsereignisse finden Sie in unserem Wirtschaftskalender.

Erdgaspreisprognose – Erdgas schießt nach oben

Technische Analyse Erdgas

Die Erdgasmärkte haben sich im Laufe des Freitagshandels wieder erholt, da wir die Marke von 8,00 $ deutlich überschritten haben. Die Nachfrage nach Klimaanlagen treibt den Markt weiter an. In den Vereinigten Staaten ist ein Anstieg zu verzeichnen, da die Temperaturen an der Ostküste in den unteren 90er Jahren liegen, und natürlich werden in Teilen Europas 40°C gemessen. Mit anderen Worten: Vieles hängt mit den Kosten für die Kühlung zusammen, aber letzten Endes gibt es auch geopolitische Bedenken wegen der russischen Lieferungen an die EU. (Überraschung, Russland wird den Krieg gegen die EU nicht finanzieren.)

Abgesehen davon sind wir wieder ein wenig in die Jahre gekommen, und sobald die Hitze nachlässt, ist es sehr wahrscheinlich, dass die Erdgaspreise wieder sinken werden. Das gilt vor allem, solange die Amerikaner die EU nicht mit der benötigten Menge versorgen können. Aus diesem Grund ist es sehr wahrscheinlich, dass wir in Zukunft einen interessanten Markt haben werden, denn die Erdgasmärkte könnten in den kälteren Monaten sogar fallen, was kontraintuitiv ist.

Die Inflation spielt zwar eine Rolle, aber das geht nur bis zu einem gewissen Grad. Schließlich sind die Märkte überall unberechenbar, und es gibt keinen wirklichen Grund zu der Annahme, dass es bei Erdgas anders sein könnte als bei anderen Rohstoffen. Aus diesem Grund ist Vorsicht besser als Nachsicht, und Sie sollten jede Gelegenheit zu Leerverkäufen in diesem Markt aufmerksam verfolgen, aber auch die Größe Ihrer Position in Grenzen halten, da Sie sehr schnell Schaden nehmen könnten. Zu diesem Zeitpunkt ist der Schutz Ihres Handelskapitals das Wichtigste, was Sie tun können.

Erdgaspreisprognose Video für 25.07.22

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Erdgaspreisprognose – Erdgasmärkte kämpfen weiter mit der bisherigen Trendlinie

Technische Analyse Erdgas

Die Erdgasmärkte haben während des Handels am Donnerstag einen leichten Rückschlag erlitten, da die 8,00 $-Marke Widerstand bietet, genau wie die vorherige Aufwärtstrendlinie. Sollte der Markt unter die 7,50 $-Marke fallen, könnte er bis auf die 7,00 $-Marke zurückfallen. Letztendlich ist dies ein Markt, der meiner Meinung nach weiterhin sehr unruhig sein wird, aber Sie sollten auch die Tatsache im Auge behalten, dass die gesamte Situation bei Erdgas weiterhin sehr unbeständig ist. Immerhin scheinen die Russen bereit zu sein, zumindest einen Teil des Erdgases nach Deutschland zu liefern, aber nicht annähernd genug, um die Wirtschaft zu versorgen.

Die Hitzewelle in den Vereinigten Staaten hat die Nachfrage angekurbelt, aber es ist nur eine Frage der Zeit, bis diese abebbt und Erdgas wieder fällt. Aus diesem Grund denke ich, dass es wahrscheinlich nur eine Frage der Zeit ist, bis wir die 50-Tage-EMA und dann die 6,00 $-Marke erreichen.

Andererseits könnte ein Ausbruch über die 8,10 $-Marke eine Bewegung bis zur 8,88 $-Marke einleiten, aber ich bin nicht sehr daran interessiert, in diesem Markt long zu gehen, da er schon wieder überdehnt ist. Der Markt wird, gelinde gesagt, weiterhin sehr unruhig sein, so dass Sie mit Ihrer Positionsgröße sehr vorsichtig sein müssen, wenn Sie überhaupt mit Erdgas handeln. Dies war eine Abrissbirne des Marktes und wird es wahrscheinlich auch weiterhin sein.

Erdgaspreisprognose Video für 22.07.22

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Rohölpreisprognose – Rohölmärkte stürzen ab

Technische Analyse von WTI-Rohöl

Der West Texas Intermediate Rohölmarkt ist während des Handels am Donnerstag stark gefallen und hat sich dem 200 Tage EMA genähert. Letztendlich wird der 200-Tage-EMA wahrscheinlich viel Aufmerksamkeit auf sich ziehen, so dass wir in diesem Bereich eine Rückkehr der Käufer sehen müssen, um diesen Markt zu beleben. Sollte der Kurs deutlich unter den 200-Tage-EMA fallen, ist es möglich, dass wir die 90 $-Marke darunter in Angriff nehmen. Die 90 $-Marke ist der Punkt, an dem wir zuvor einen Hammer gebildet hatten, daher denke ich, dass sie eine wichtige Rolle spielen wird.

Rohölpreisprognose Video für 22.07.22

Technische Analyse von Brent-Rohöl

Die Brent-Märkte sehen für die Sitzung ebenfalls sehr schwach aus, haben sich aber etwas mehr erholt als die WTI-Märkte. Aus diesem Grund wird der Markt wahrscheinlich weiterhin viel hin und her schwanken, aber ich erkenne auch, dass die 100 $-Marke weiterhin viel Aufmerksamkeit auf sich ziehen wird, und daher würde ich davon ausgehen, dass es dort wahrscheinlich Unterstützung geben wird, nicht nur aufgrund der runden Zahl, sondern auch aufgrund der Tatsache, dass der 200-Tage-EMA genau darunter liegt.

Ich glaube, dass wir auch weiterhin ein sehr unruhiges Verhalten sehen werden. Daher ist es wahrscheinlich, dass Sie Ihre Positionsgröße relativ klein halten müssen, da das Verhalten dieses Marktes bestenfalls unberechenbar ist. Wir sind besorgt über das russische Angebot, die Sorge um eine weltweite Konjunkturabschwächung und natürlich die Tatsache, dass die OPEC derzeit nicht bereit ist, mehr Rohöl zu fördern. Letztendlich handelt es sich um einen Markt, der meiner Meinung nach weiterhin unruhig sein wird.

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Erdgaspreisprognose – Erdgasmärkte bleiben in der Schwebe

Technische Analyse Erdgas

Die Erdgasmärkte haben im Laufe des Mittwochshandels ein sehr unruhiges Verhalten an den Tag gelegt, da wir uns um die 7,40 $-Marke herum bewegen. Ich denke jedoch, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis wir diese Situation auflösen müssen. Ich denke, dass der Markt den 50-Tage-EMA als potenzielle Unterstützung ansehen wird, aber wenn wir unter diesen Wert fallen, ist es wahrscheinlich, dass wir wieder zu fallen beginnen. Denken Sie daran, dass sich direkt darüber eine frühere Aufwärtstrendlinie befindet, die ebenfalls einen gewissen potenziellen Widerstand darstellt.

Werfen Sie außerdem einen Blick auf die Acht-Dollar-Marke, ein Bereich, den viele Leute genau im Auge behalten werden. Vor diesem Hintergrund denke ich, dass es wahrscheinlich nur eine Frage der Zeit ist, bis wir wieder verkaufen werden. Wenn wir letztlich unter die 7,00 $-Marke und den 50-Tage-EMA fallen, werden wir uns auf die 6,00 $-Marke und möglicherweise darüber hinaus zubewegen. Letztendlich könnten wir auch bis zum 200-Tage-EMA durchbrechen, der sich derzeit bei 5,90 $ befindet.

Ich glaube, dass dies letztendlich das Ziel sein wird, aber ich rechne damit, dass es bis dahin noch viel Lärm geben wird. Ich habe immer noch vor, Rallyes auszublenden, aber ich bin mir bewusst, dass die Märkte weiterhin sehr volatil sein werden, vor allem, weil die Europäische Union so viele Probleme mit Erdgas hat, obwohl die Vereinigten Staaten nicht so viel dagegen tun können.

Video zur Erdgaspreisprognose für den 21.07.22

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Rohölpreisprognose – Die Rohölmärkte sind weiterhin unruhig

Technische Analyse WTI-Rohöl

Der Markt für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate gab am Mittwoch zunächst nach, drehte dann aber und gab wieder Lebenszeichen von sich. Dabei hat der Markt seine Neigung gezeigt, weiter nach oben zu streben, wobei der 50-Tage-EMA knapp über der 105 $-Marke liegt. Dort verläuft auch die Aufwärtstrendlinie, so dass dies meiner Meinung nach ein vernünftiges Ziel ist, wenn Sie zinsbullisch eingestellt sind. Ich denke jedoch auch, dass es sehr schwierig sein wird, diesen Bereich zu durchbrechen, so dass man ihn genau im Auge behalten muss. Sollten wir hingegen wieder unter den 200-Tage-EMA fallen, ist es wahrscheinlich, dass wir die 90-Dollar-Marke anpeilen werden.

Rohölpreisprognose-Video für den 21.07.22

Technische Analyse von Brent-Rohöl

Die Brent-Märkte waren auch im Laufe des Tages zunächst negativ, drehten dann aber und gaben wieder Lebenszeichen von sich. Wenn es gelingt, über den 50-Tage-EMA auszubrechen, ist es möglich, dass wir einen Ausbruchsversuch in Richtung höherer Niveaus sehen, vielleicht bis zur 113-Dollar-Marke, vielleicht sogar darüber hinaus. Alles in allem ist dies eine Situation, die immer noch viel Aufmerksamkeit erfordert.

Wenn wir unter die Tiefststände der Sitzung vom Dienstag fallen, ist es möglich, dass wir auf die 100 $-Marke zurückfallen. Das Einzige, worauf man sich auf dem Ölmarkt verlassen kann, ist, dass wir eine hohe Volatilität haben werden. Achten Sie daher genau auf die Positionsgröße, denn die Volatilität ist nicht nur an diesem Markt, sondern auch an vielen anderen Märkten zeitweise außer Kontrolle.

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Erdgaspreisprognose – Erdgasmärkte weiterhin von Volatilität geprägt

Technische Analyse Erdgas

Die Erdgasmärkte waren während des Handels am Dienstag sehr unruhig, da wir uns gerade oberhalb des 50-Tage-EMA befinden. Dieser Markt ist von einem starken Auf und Ab geprägt, da er unter den besten Umständen sehr dünn ist. Die Erdgasmärkte werden durch den Unsinn, der sich zwischen den Russen und den Europäern abspielt, durcheinander gewirbelt, und jetzt, da Russland Deutschland im Wesentlichen vom Erdgas abgeschnitten hat, würde man erwarten, dass dieser Markt höher steigt. Allerdings ist den meisten Menschen nicht bewusst, dass es sich um einen US-amerikanischen Markt handelt.

Es gab eine Zeit, in der die Menschen davon träumten, dass die Vereinigten Staaten die Europäische Union mit ihrem gesamten LNG versorgen würden. Die Realität sieht jedoch ganz anders aus. Offen gesagt haben die Amerikaner nicht die Raffineriekapazitäten, um dies zu verwirklichen, und der Transport von verflüssigtem Erdgas ist sehr schwierig zu bewerkstelligen. Diese Erkenntnis zeigt sich in dem massiven Ausverkauf, den wir zuvor auf dem Markt erlebt hatten. Aus diesem Grund denke ich, dass wir irgendwann eine Art von Aufschwung erleben mussten, und soweit ich sehen kann, nähern wir uns dem Scheitelpunkt dieser Entwicklung. Die frühere Aufwärtstrendlinie ist ein Bereich, in dem es einen erheblichen Widerstand geben könnte, vor allem, da sie an die 8,00 $-Marke anknüpft.

Ja, es gibt eine Hitzewelle in den Vereinigten Staaten und die Nachfrage beginnt sich zu beleben. Dennoch ist es nur eine Frage der Zeit, bis wir fallen, denn Angebot und Nachfrage werden es verlangen. Erdgas ist etwas, wovon die USA sicherlich reichlich haben.

Erdgaspreisprognose Video für 20.07.22

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Rohölpreisprognose – Rohölmärkte setzen die volatile Bewegung fort

Technische Analyse für WTI-Rohöl

Der Markt für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate war sehr unbeständig und es sieht so aus, als ob die 100 $-Marke einen erheblichen psychologischen Widerstand darstellt. Gelingt uns der Durchbruch über diese Marke, müssen wir den 50-Tage-EMA im Auge behalten, der sich knapp über der 105-Dollar-Marke befindet. Darüber hinaus gibt es in diesem Bereich auch ein großes Angebot und eine frühere Trendlinie, die Widerstand bieten könnte. Kurz gesagt, ich glaube, dass dieser Markt weiterhin sehr laut sein wird und in beide Richtungen kämpfen wird. Aus diesem Grund sollten Sie mit Ihrer Positionsgröße vorsichtig sein.

Rohölpreisprognose Video für 20.07.22

Technische Analyse von Brent-Rohöl

Die Brent-Märkte sind ebenfalls sehr unruhig, da sie knapp unter einer Aufwärtstrendlinie liegen. Diese Aufwärtstrendlinie ist ein Bereich, dem viele Menschen große Aufmerksamkeit schenken werden, und daher denke ich, dass jedes Anzeichen einer Erschöpfung als erstes Anzeichen einer Erschöpfung, die sich auf dem Diagramm zeigt, wahrscheinlich sofort erkannt wird. Der 50-Tage-EMA liegt bei 108,76 $ und sinkt weiter, so dass ich denke, dass auch dies einen erheblichen Widerstand darstellt.

Ich denke, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis wir uns zurückziehen, vielleicht auch nur, um in der gleichen Spanne zu bleiben, in der wir uns seit einiger Zeit befinden, was typisch für diesen Markt ist, da wir versuchen herauszufinden, ob wir uns weiter erholen werden oder ob wir uns auf die Idee einer globalen Verlangsamung aus wirtschaftlicher Sicht konzentrieren werden. Im Moment sieht es so aus, als ob wir einfach an der 200-Tage-EMA abprallen und nun versuchen könnten, uns in einer neuen Spanne einzurichten.

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Rohölpreisprognose – Die Rohölmärkte erholen sich wieder

Technische Analyse WTI-Rohöl

Der Markt für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate war in den letzten Wochen sehr unruhig, erfuhr aber im Laufe des Tages am Montag einen massiven Aufwärtsdruck. Wir haben die 100 $-Marke durchbrochen, und nun sieht es so aus, als ob uns eine Erholung bevorsteht, aber ich erkenne auch an, dass wir seit einiger Zeit einen Abwärtstrend verzeichnen, und jedes aufeinanderfolgende Hoch ist niedriger geworden. Der 50-Tage-EMA befindet sich bei 106,27 $. Letztendlich vermute ich, dass bei den ersten Anzeichen einer Erschöpfung die Verkäufer in diesen Markt einsteigen und ihn in Richtung der 200-Tage-EMA drücken werden.

Rohölpreisprognose Video für 19.07.22

Technische Analyse von Brent-Rohöl

Die Brent-Märkte haben sich während der Handelssitzung ebenfalls deutlich erholt und sind über die Marke von $105 gestiegen. Damit scheint der Markt in der Stimmung zu sein, die vorherige Aufwärtstrendlinie zu testen, ein Bereich, der sehr interessant zu beobachten sein wird. Wir haben nicht nur die frühere Unterstützung, die jetzt als Widerstand dienen sollte, sondern auch den 50-Tage-EMA in dieser Gegend.

Aus diesem Grund denke ich, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis wir Anzeichen für eine Erschöpfung sehen, so dass wir mit Leerverkäufen beginnen können, und das werde ich auch tun. Sollten wir jedoch über den 50-Tage-EMA ausbrechen, ist es möglich, dass wir die 113 $-Marke erreichen. Letztendlich handelt es sich um einen Markt, der meiner Meinung nach weiterhin eine hohe Volatilität aufweisen wird, so dass es schwierig sein wird, Positionen beizubehalten. Sollten wir jedoch nach oben ausbrechen, ist es möglich, dass wir versuchen, uns vollständig zu erholen.

Einen Überblick über alle heutigen Wirtschaftsereignisse finden Sie in unserem Wirtschaftskalender.